Es ist wieder einmal so weit: Wie alle sechs Jahre muss die OMV auch heuer die gesetzlich vorgeschriebene umfassende Sicherheitsprüfung („Turnaround“) in der Raffinerie Schwechat durchführen. Im Zeitraum 4.bis 24. April werden zentrale Teile der Anlage stillgelegt, auseinandergenommen, gründlich gereinigt, untersucht und gewartet, wieder zusammengebaut sowie in Betrieb genommen. Ein Vorhaben, bei dem es sowohl im übertragenen als auch im wörtlichen Sinn nicht zuletzt um die Wurst geht: Erstens umfasst der Turnaround das sogenannte „Herz der Raffinerie“, die Rohöldestillationsanlage 4. Zweitens werden die mit den Arbeiten befassten Personen, von denen 2.500 von Partnerfirmen stammen, während des „Turnarounds“ etwa 200.000 Wurstsemmeln verzehren, rechnet der Direktor der Raffinerie, Thomas Gangl, vor.

Die OMV nutzt die Gelegenheit, um eine neue Entschwefelungskolonne in die bestehenden Anlagen einzubinden. Der Koloss mit seinen 300 Tonnen Gewicht ersetzt laut Gangl ein System, das bereits seit 1981 in Betrieb war. Insgesamt rund 40 Millionen Euro wendet die OMV für das Vorhaben auf. Wie Gangl im Gespräch mit dem Chemiereport festhält, lassen sich durch die Arbeiten einige Effizienzsteigerungen erzielen: „Die Gesamtkosten holen wir damit allerdings nicht herein.“

Größten Wert legt die OMV darauf, die Arbeiten ohne Unfälle zu verrichten. Aus diesem Grund wurden im Zuge der zwei Jahre dauernden Vorbereitung des „Turnaround“ zusätzliche Monitoringanlagen installiert und 180 eigene Mitarbeiter sowie rund 700 Beschäftigte der Partnerfirmen speziell geschult. Etwa 45 Personen („Safety Stewards“) sind nach Angaben Gangls ausschließlich mit Sicherheitsaufgaben befasst. „Außerdem gibt es täglich Meetings, bei denen die Sicherheit der Arbeit der erste Tagesordnungspunkt ist“, berichtet Gangl.

Minutöse Planung

Laut Projektleiter Stefan Hölbfer lässt sich der „Turnaround“ als eine Art riesige „Pickerlüberprüfung“ auffassen. Für deren möglichst reibungslosen Ablauf soll eine minutiöse Planung sorgen, die rund 29.000 Arbeitsstunden in Anspruch nahm. Unterstützt werden die mit dem Vorhaben befassten Personen von einem vollelektronischen Koordinierungsinstrument, in dem buchstäblich jeder Handgriff erfasst wird. Zu inspizieren und zu warten sind unter anderem 16 Prozessöfen, 478 Wärmetauscher, rund 1.100 Sicherheitsventile, 2.128 Armuaturen und 3.400 Stück an Mess- und Regeltechnikausrüstung. Überdies werden neue Rohrleitungen mit einer Gesamtlänge von etwa 14 Kilometern verlegt. Insgesamt fallen um die 600.000 Arbeitsstunden an.

„Riesengroße Wertschöpfung“

Ihre Vorteile von der Raffinerie im Allgemeinen und dem „Turnaround“ im Besonderen hat auch die Stadtgemeinde Schwechat, berichtet Bürgermeisterin Karin Baier: „Die Raffinerie bringt uns riesengroße Wertschöpfung.“ Details dazu können nach Angaben der Stadtverwaltung nicht bekannt gegeben werden. Laut Budgetvoranschlag 2016 machen die „ausschließlichen Gemeindeabgaben“, zu denen auch die Kommunalsteuer gehört, etwa 47,1 Prozent des Ordentlichen Haushaltes der Stadtgemeinde aus. In absoluten Zahlen entspricht dies rund 33,3 Millionen Euro. Zum Vergleich: Insgesamt plant die Kommune für heuer Einnahmen von etwa 77,1 Millionen Euro. Dazu kommt laut Baier, dass etwa 300 Personen aus Schwechat bei der OMV beschäftigt sind. Und im Zuge der nun anlaufenden Revisionsarbeiten „merken wir, dass die Lokale am Abend voller sind und mehr Nächtigungen verzeichnet werden.“ Kurz und gut: Die OMV sei ein „stabiler Partner“ der Stadtgemeinde, und das solle, wenn irgend möglich, auch weiterhin so bleiben.

Laut Gangl entfallen etwa 4,7 Prozent der gesamten Bruttowertschöpfung in Niederösterreich auf die Raffinerie. „Sie ist natürlich ein Wirtschaftsmotor für die Region.“ Das nächste Großprojekt ist übrigens bereits in Vorbereitung. Im Frühjahr 2017 gehen die petrochemischen Anlagen der Raffinerie in Revision. Die Kosten werden lauf Hölbfer „noch etwas höher“ sein als die des diesjährigen Turnarounds.

Für ein „Verbot kollektiver und vorbeugender Antibiotikabehandlung bei Tieren sowie für die Förderung der Erforschung neuer Medikamente“ votierte das Plenum des Europäischen Parlaments in seiner Sitzung am 10. März. Wie die Abgeordneten betonten, „sollte die Verwendung bestehender antimikrobieller Medikamente eingeschränkt und die Entwicklung neuer Wirkstoffe vorangebracht werden, um die zunehmende Resistenz von Bakterien gegen Antibiotika zu bekämpfen.“ Sorgen machen den Parlamentariern insbesondere Berichte über „Superbugs“, die gegen eine breite Palette antibakterieller Wirkstoffe teilweise oder vollständige Resistenzen entwickelt haben. Verbieten wollen sie vor allem den Einsatz von Antibiotika, um die Leistungsfähigkeit von Zuchtbetrieben zu erhöhen. Der prophylaktische Einsatz solcher Mittel soll nur bei einzelnen Tieren gestattet sein, und auch das nur, wenn ihn ein Tierarzt „ausführlich“ rechtfertigt.

„Da die Weltgesundheitsorganisation uns davor warnt, dass die Welt in einem `post-antibiotischen´ Zeitalter versinken könnte, wo die Antibiotikaresistenz jedes Jahr mehr Todesfälle als Krebs verursachen würde, ist es an der Zeit, starke Maßnahmen zu ergreifen und das Problem an der Wurzel zu lösen“, erläuterte die Berichterstatterin des EU-Parlaments zu der Angelegenheit, die Französin Françoise Grossetête von der Europäischen Volkspartei (EVP). Nicht zuletzt solle daher auch der Online-Verkauf von Antibiotika, Impfstoffen und Rauschmitteln verboten werden.

Falls die Vorschläge des EU-Parlaments Rechtskraft erlangen, könnte die EU-Kommission künftig festlegen, welche Antibiotika ausschließlich bei Menschen verwendet werden dürfen. Das Parlament will nun mit dem Rat der Europäischen Union Verhandlungen aufnehmen, um rasch zu einer Einigung zu kommen.

Das Hin und Her um die Wiederzulassung des Pflanzenschutzmittels Glyphosat geht weiter. Heute sollten Vertreter der EU-Mitgliedsstaaten im Ständigen Ausschuss für Pflanzen, Tiere, Lebens- und Futtermittel des EU-Parlaments über das Thema abstimmen. Doch dies wurde auf unbestimmte Zeit vertagt.

Gegner der Wiederzulassung zeigten sich erfreut. Karin Kadenbach, Mitglied der SPÖ im Ausschuss für Umweltfragen, öffentliche Gesundheit und Lebensmittelsicherheit des EU-Parlaments, sprach von einem „Erfolg auf dem Weg zur Verhinderung der Wiederzulassung von Glyphosat“. Im Sinne des Vorsorgeprinzips forderte sie, dafür zu „sorgen, Restrisiken auszuschließen.“ Ulrike Lunacek, Delegationsleiterin der österreichischen Grünen im EU-Parlament, verlautete, es handle sich um einen „ersten großen Erfolg gegen das gesundheitsschädliche Herbizid.“ Allerdings sei Österreich „skandalöserweise für die Zulassung“ eingetreten. Lunacek forderte Umwelt- und Landwirtschaftsminister Andrä Rupprechter auf, diese Position zu revidieren.

Heftige Kritik kam dagegen von der Industriegruppe Pflanzenschutz (IGP). Deren Obmann Christian Stockmar betonte, das deutsche Bundesinstitut für Risikobewertung (BfR) habe die „Unbedenklichkeit von Glyphosat bestätigt, auch das Vorsorgeprinzip wurde eingehalten. Deshalb ist es schade, dass nun erneut politische Entscheidungen aus einer emotional geführten Debatte heraus getroffen werden.“ Die Vertreter der EU-Mitgliedsstaaten hätten „einer absurden Kampagne recht gegeben, deren Argumente sich a posteriori als unwissenschaftlich und falsch herausstellen.“ Den Grünen, die eine „politische Entscheidung“ über die Wiederzulassung von Glyphosat gefordert hatten, empfahl Stockmar, ihr demokratisches Selbstverständnis zu hinterfragen: „Denn nachhaltige und kluge Entscheidungen trifft man nicht emotional, sondern auf Basis sachlicher Fakten.“ 

Der Umsatz des Merck-Konzerns stieg von 2014 auf 2015 um rund 13,1 Prozent auf 12,8 Milliarden Euro, teilte das Unternehmen heute mit. Hauptursache waren Währungseffekte, auf die 6,2 Prozent entfielen. Den zweitwichigsten Faktor bildeten Übernahmen von AZ Electronic Materials (AZ) und Sigma-Aldrich mit 4,3 Prozent. Organisch wuchs der Umsatz laut Angaben des Unternehmens dagegen lediglich um 2,6 Prozent, was rund einem Fünftel des Gesamtwachstums entspricht.

Das EBIT für 2015 beziffert Merck mit 1,8 Milliarden Euro (plus 4,6 Prozent), das EBITDA mit 3,3 Milliarden Euro (plus 7,4 Prozent). Infolge des Kaufs von Sigma-Aldrich haben sich die Nettoschulden von Merck von 559 Millionen Euro am 31. Dezember 2014 auf 12,7 Milliarden Euro zu Jahresende 2015 erhöht. Diese Verbindlichkeiten sollen allerdings „schnell“ abgebaut werden, versicherte Merck. Der Konzern hatte für Sigma-Aldrich rund 17 Milliarden US-Dollar bezahlt. Wie Merck im Geschäftsbericht betont, liegt die Eigenkapitalquote trotz der Milliardentransaktion bei 33,8 Prozent „und damit nach wie vor auf einem guten Niveau“.

Außerdem sei Merck mit der Übernahme „zu einem der größten Life-Science-Anbieter der Welt aufgestiegen“, konstatierte Vorstandschef Karl-Ludwig Kley. Ihm zufolge war 2015 „nicht nur ein ereignisreiches Jahr für Merck, sondern vor allem ein erfolgreiches.“ Der Konzern sei „erneut profitabel gewachsen“ und habe mit der Übernahme von Sigma-Aldrich „den Portfolio-Umbau der letzten Jahre erfolgreich abgeschlossen.“

Rund 54 Prozent des Umsatzes (6,9 Milliarden Euro) erwirtschaftete Merck im Bereich Healthcare, auf Life Sciences entfielen 26 Prozent (3,3 Milliarden Euro), auf den Bereich Performance Materials, zu dem unter anderem Flüssigkristalle sowie Pigmente gehören, schließlich 20 Prozent (2,5 Milliarden Euro). Regional betrachtet, entfielen auf dem asiatisch-pazifischen Raum etwa 33 Prozent des Umsatzes, auf Europa 32 Prozent, auf Nordamerika 21 Prozent, auf Lateinamerika zehn Prozent und auf den Mittleren Osten sowie Afrika rund vier Prozent.

„Leichter organischer Anstieg“

Für heuer rechnet Merck mit einem „leichten organischen Anstieg der Umsatzerlöse gegenüber dem Vorjahr“. Im Bereich Healthcare sei allerdings von einem „starken organischen Rückgang“ auszugehen. Als Grund wird das „weiterhin herausfordernde Marktumfeld“ für das umsatzstärkste Medikament, Rebif, genannt. Für die Bereiche Life Sciences und Performance Materials erwartet Merck dagegen leichte Umsatzzuwächse. Hinsichtlich des EBITDA wird vor Sondereinflüssen ein Anstieg „im niedrigen zweistelligen Prozentbereich“ prognostiziert.

Für Kley war die Bilanz des Jahres 2015 die letzte seiner Laufbahn. Er geht Ende April in Pension. Als Vorstandschef folgt ihm sein derzeitiger Stellvertreter Stefan Oschmann, der unter anderem für die Strategie der Merck-Gruppe zuständig ist.

Ein „Jahr der Rekorde“ könnte 2016 werden, was Mergers&Acquisitions (M&A) in der weltweiten Chemieindustrie betrifft. Das prognostiziert das Beratungsunternehmen A.T. Kearney in seinem „Chemicals Executive M&A Report 2016“. Ihm zufolge könnte das kumulierte Transaktionsvolumen den bisherigen „Rekord“ des Jahres 2011 (151 Milliarden US-Dollar) übersteigen und etwa doppelt so hoch sein wie jenes von 2015. Ausschlaggebend dafür ist eine Reihe geplanter Megafusionen wie etwa jene von Dow Chemical und DuPont sowie Übernahmen wie jene von Syngenta durch ChemChina. Neben Investitionen sieht A. T. Kearney aber auch Divestitionen, um Portfolios zu bereinigen.

Die für den Report befragten Manager von Chemieunternehmen sehen vor allem fünf Faktoren, die allfällige M&A-Aktivitäten beeinflussen:

Erstens gibt es kaum Potenzial für organisches Wachstum. Verglichen mit ihren Erträgen seien etliche Chemieunternehmen bereits 2015 hoch bewertet gewesen. Um die Erwartungen der Analysten zu erfüllen, müssten sie nunmehr Wachstum darstellen. Wenn dies nicht organisch möglich sei, müsse es durch Akquisitionen bzw. Fusionen erfolgen.

Zweitens beeinflussen die niedrigen Ölpreise die Branche sowohl positiv als auch negativ. Unternehmen, die negativ betroffen sind, könnten sich gezwungen sehen, Vermögenswerte abzustoßen, um so ihre Bilanzen zu verbessern.

Der dritte Faktor sind Portfoliobereinigungen, um die Profitabilität und das Kerngeschäft zu stärken.

Viertens suchen Investoren nach Anlagemöglichkeiten.

Fünftens schließlich werden die Preise für Vormaterialien genannt. Durch die Schieferöl- und Schiefergasförderung haben US-amerikanische Chemiekonzerne Wettbewerbsvorteile gegenüber der Konkurrenz in Europa. Dies könnte ihnen die Möglichkeit eröffnen, sich verstärkt im Bereich M&A zu betätigen.

Ferner erwähnt A. T. Kearney noch einen weiteren Faktor: Steuerersparnisse, die sich sowohl durch Divestments als auch durch Fusionen ergeben können. „Wir erwarten, dass diesbezügliche Überlegungen 2016 eine wesentliche Rolle bei M&A-Aktivitäten spielen werden“, heißt es in dem Bericht.

Schwerpunkt Nordamerika

Geographisch betrachtet, dürfte der Schwerpunkt der M&As laut A. T. Kearney in Nordamerika liegen, auf die rund 22 Prozent der Transaktionen entfallen dürften. Dies deute sich bereits durch die geplante Dow-DuPont-Transaktion an. Mehrere weitere große „Deals“ seien vorgesehen, darunter der Kauf von Unternehmensteilen der niederländischen OCI durch die US-amerikanische CF Industries, der mit rund acht Milliarden US-Dollar zu Buche schlagen würde. An zweiter Stelle sieht A. T. Kearney China, wo bereits rund 21 Prozent aller M&As im Chemiesektor stattfinden sollten. Chinesische Unternehmen versuchten zunehmend, Know-how auf Weltklasseniveau zu erwerben und bemühten sich um Investitionsmöglichkeiten außerhalb des nicht mehr so rasch wachsenden Heimmarktes. In ihren Blick gerieten nicht zuletzt unterbewertete europäische Unternehmungen.

Dem A.-T.-Kearney-Berater Joachim von Hoyningen-Huene zufolge bringen die Mega-Deals der europäischen und damit nicht zuletzt auch der deutschen Chemieindustrie aber auch einige Chancen. Seine Überlegung: „Wettbewerbsbehörden werden darauf bestehen, dass Unternehmensteile mit Milliarden-Umsätzen veräußert werden, um Marktdominanz in allen Märkten zu vermeiden. Diese Unternehmensteile können dann weniger spektakulär, aber durchaus profitabel das Kerngeschäft europäischer Unternehmen verstärken.“

Eine Kurzfassung der Studie ist unter https://www.atkearney.de/chemieindustrie verfügbar.

Das Klimaabkommen von Paris vom vergangenen Dezember verbessert die Wettbewerbslage der europäischen Chemieindustrie nicht. Zu diesem Ergebnis kommt eine Untersuchung des niederländischen Beratungsunternehmen ECOFYS im Auftrag des Chemieindustrieverbandes CEFIC mit dem Titel „Alone under an absolute cap“. Laut ECOFYS ist die Europäische Union auch nach Paris weiterhin die einzige Wirtschaftsmacht mit verbindlichen CO2-Senkungs-Zielen. Auszugehen ist davon, dass die CO2-Preise steigen werden und die Gratiszuteilung von Emissionszertifikaten im Rahmen des Emissionshandelssystems ETS abnehmen wird. Selbst die energieeffizientesten europäischen Chemieunternehmen müssen daher erhebliche zusätzliche Kosten befürchten. ECOFYS schätzt die Kosten für die gesamte Branche auf etwa 1.900 Milliarden Euro allein im Jahr 2030.

China erwägt dem Beratungsunternehmen zufolge zwar, einen Emissionshandel nach Art des ETS einzuführen. Doch haben chinesische Unternehmen, für die CO2-Verminderungen bis dato das sprichwörtliche „spanische Dorf“ waren, erheblich mehr Möglichkeiten, solche Reduktionen billig darzustellen als ihre europäischen Konkurrenten. Hinzu kommt, dass Chinas „Pflichten“ im Zusammenhang mit dem Pariser Abkommen darauf hinauslaufen, dass das Land seine CO2-Emissionen bis 2030 gegenüber 1990 um 300 Prozent steigern und im Zieljahr somit etwa 14 Milliarden Tonnen CO2 emittieren darf. Indien ist ein Anstieg um 327 Prozent auf sechs Milliarden Tonnen erlaubt.

Inkrafttreten fraglich

Die EU dagegen muss ihre Emissionen von rund sechs Milliarden Tonnen im Jahr 1990 auf knapp vier Milliarden Tonnen im Jahr 2030 senken. Dem gegenüber nimmt sich die Zusage der USA, ihre Emissionen von sechs auf fünf Milliarden Tonnen zu senken, nicht eben ambitioniert aus. Zu berücksichtigen ist dabei, dass diese Zusage bis dato nicht rechtsverbindlich ist und abzuwarten bleibt, ob die USA das Pariser Abkommen überhaupt ratifizieren. Die Ratifizierungsfrist beginnt am 22. April und dauert ein Jahr. Damit das Abkommen in Kraft tritt, müssen es mindestens 55 der 187 Unterzeichnerstaaten ratifizieren, die insgesamt mindestens 55 Prozent der auf ihrem Gebiet anfallenden CO2-Emissionen repräsentieren.

Laut ECOFYS ist es daher dringend notwendig, die Abwanderung der Chemieindustrie aufgrund der Klimapolitik zu vermeiden (Carbon Leakage). Die EU müsse danach trachten, ihre klimapolitischen Ziele mittels innovativer Technologien zu erreichen, wie sie gerade die Chemiebranche zu bieten habe. Nur so könne die angestrebte „Dekarbonisierung“ der europäischen Wirtschaft funktionieren, betont ECOFYS.

Der Polyolefin- und Basischemikalienkonzern Borealis verzeichnete 2015 einen Umsatz von rund 7,7 Milliarden Euro, um etwa 7,5 Prozent weniger als 2014 ( 8,3 Milliarden Euro). Dem gegenüber erhöhte sich der Nettogewinn um 73 Prozent auf 988 Millionen Euro. In einer Aussendung begründete die Borealis diesen „Rekordgewinn“ mit den höheren Margen im Polyolefingeschäft, gestiegenen Erträgen im Bereich Basischemikalien sowie zusätzlichen Erlösen durch den Produktionsstart der Polyethylen- und Polyolefinfabrik Borouge 3 in Abu Dhabi. Diese ist bis auf die Erzeugungsanlage für vernetztes Polyethylen (XLPE) nunmehr vollständig in Betrieb. Mit dem Produktionsstart der XLPE-Anlage steigen die Erzeugungskapazitäten in Borouge um insgesamt 2,5 Millionen Tonnen pro Jahr. Borouge wird damit laut Borealis zum „größten integrierten Polyolefinkomplex der Welt“.

Die Nettoverschuldung verminderte sich um rund 720 Millionen Euro, was die Borealis auf die „soliden Gewinne, die in allen Geschäftsbereichen eingefahren wurden“, zurückführt. Für heuer erwartet Borealis-Chef Mark Garrett eine etwas geringere Polyolefin-Gewinnspanne als im Vorjahr. Damit dürfte ihm zufolge auch die Ertragskraft der Borealis niedriger sein als 2015.

Die Borealis gehört zu 64 Prozent der International Petroleum Investment Company (IPIC) aus Abu Dhabi, die OMV hält die übrigen 36 Prozent.